Що таке торгівля опціонами?

Опціони — це фінансові інструменти, які дають інвесторам право (але не зобов’язання) купити або продати актив за заздалегідь визначеною вартістю до певної дати. Якщо через зміну ситуації на ринку ви вирішите не проводити угоду, то заплатите тільки за саму вартість опціону. Завдяки цим фінансовим інструментам трейдери можуть заробляти як на зростанні, так і на здешевленні криптовалюти.

Базова інформація про опціони

Щоб зрозуміти принципи торгівлі опціонами, важливо вивчити основні терміни. Ось найважливіші поняття у трейдингу:

• Страйк-ціна — заздалегідь встановлена вартість, за якою актив можна придбати або продати під час реалізації опціону.
• Премія — ціна опціону, тобто ваші початкові вкладення.
• Термін дії — дата, після якої опціон уже буде неможливо реалізувати.

В картці контракту на криптобіржі зазвичай можна побачити греки. Ці показники допомагають оцінювати ризики й прибутки від певних опціонів. Можна дізнатися, як зміниться вартість опціону при русі на ринку, наближенні дедлайну та зміні волатильності.

Види опціонів

Існують два типи опціонів — Call (на купівлю криптовалюти за фіксованою ціною) та Put (на продаж монет за домовленою вартістю). Розглянемо приклади обох угод:

• Кол-опціон. Наприклад, Monero (XMR) зараз коштує 300 USD за монету. Ви купуєте опціон зі страйком 350 USD і строком на тиждень, заплативши премію в 1 USD. За сім днів вартість монети зростає до 400 USD. Ви купуєте токен за 350 USD і продаєте за 400 USD. У вас залишається 50 USD мінус 1 USD (ціна опціону) = 49 USD прибутку за кожну монету. Якщо ж на момент реалізації вартість XMR опускається до невигідного значення, ви не купуєте актив, а просто сплачуєте премію в 1 USD.
• Пут-опціон. Приміром, зараз 1 XMR коштує 300 USD, і ви впевнені, що актив невдовзі здешевшає. Ви купуєте опціон зі страйком 260 USD і премією в 1 USD. За сім днів вартість Monero падає до 200 USD. Ви купуєте токен за 200 USD й продаєте його за 260. Отже, ви маєте 59 USD чистого прибутку (залишок після продажу мінус премія). В тому випадку, якщо за тиждень вартість Monero виросте, ви відмовитеся від виконання опціону та втратите тільки сплачену премію (1 долар).

Досвідчені трейдери часто використовують стратегію спред. Вони одночасно купують один і продають інший опціон на той самий актив, але з різними страйками або дедлайнами. Мета такої тактики — мінімізувати ризик і знизити витрати на позицію.

Плюси та мінуси торгівлі опціонами

Як і всі інші типу трейдингу, торгівля опціонами має свої переваги та недоліки. Сильних сторін достатньо багато:

1. Невеликі вкладення на старті. Інвестор платить тільки за премію, і вже потім вирішує, чи вигідно йому купувати/продавати актив.
2. Обмежені збитки в разі невдачі. Оскільки ви не зобов’язані купувати криптовалюту, то ніколи не втратите більше, ніж вартість опціону.
3. Можливість заробітку на будь-яких змінах на ринку. За допомогою опціонів можна отримати дохід як на зростанні вартості криптовалют, так і на здешевленні активів.
4. Хеджування ризику. Якщо у вас уже є певний актив, ви можете придбати put-опціон і захистити свій портфель на той випадок, якщо вартість крипти сильно впаде.
5. Гнучкість стратегій. Можна поєднувати різні опціони й отримувати прибуток на будь-якому русі ринку.

Початківцям варто знати й про такі мінуси торгівлі опціонами:

1. Деякі опціони можуть коштувати дорого. Це перш за все стосується високоволатильних криптовалют.
2. Обмежений термін дії. Якщо ситуація на ринку змінюється надто повільно, ви можете не встигнути отримати вигоду.
3. Невисока ліквідність. Деякі опціони мають обмежену кількість учасників, що ускладнює вхід/вихід з позиції.

Як почати використовувати криптовалютні опціони

Щоб почати торгувати опціонами, дотримуйтеся цього алгоритму:

1. Виберіть надійну біржу. Торгівля опціонами доступна на Binance, ByBit, OKX та багатьох інших платформах.
2. Створіть акаунт на сайті. Також обов’язково пройдіть верифікацію.
3. За можливості потренуйтеся на деморахунку. Це допоможе вам краще зрозуміти принципи роботи фінансового інструменту.
4. Визначте бажану стратегію. На старті шляху краще купувати або пут-, або кол-опціони, а не використовувати складні комбіновані тактики.
5. Налаштуйте параметри. Виберіть актив, страйк-ціну, строк дії та обсяг активу.
6. Сплатіть премію. Пам’ятайте, що ця сума в майбутньому не повертається.
7. Дочекайтеся експірації або вийдіть з угоди раніше. Дострокова реалізація опціону може допомогти зафіксувати прибуток або зменшити збитки.

Пам’ятайте, що постійний аналіз ринку — головна запорука успіху в торгівлі опціонами.

Висновок

Опціони дозволяють заробляти на зростанні й падінні криптовалют навіть якщо трейдер не володіє самим активом. Найголовніше, що в разі невдалої угоди інвестори втрачають тільки премію, яку заплатили за опціон. Такі фінансові інструменти підійдуть навіть новачкам, які хочуть експериментувати на ринку без серйозних ризиків.

FAQ