Що таке маржинальна торгівля?

Суть маржинальної торгівлі полягає в тому, що для здійснення угод трейдер використовує не тільки власні активи, а й позичені в біржі кошти. Завдяки цьому можна відкривати позиції на більші суми, ніж є на рахунку в інвестора. Розглянемо ключові особливості цього виду торгівлі криптовалютою.

Як працює маржинальний трейдинг

Власні кошти інвестора використовуються як застава. Така гарантійна сума називається маржею, а число, яке показує, у скільки разів збільшиться сума угоди, — плечем. Наприклад, з кредитним плечем 1:5 та власним капіталом у 200 USD ви отримаєте для торгівлі 1000 USD. Ваша застава — 200 USD, а решта 800 USD — позика від криптовалютної біржі.

Після внесення маржі ви берете в борг бажану суму у брокера та відкриваєте позицію потрібного типу залежно від власних очікувань від ринку:

• Long — на зростання вартості активу. Ви позичаєте гроші у біржі, купуєте актив дешевше та продаєте його дорожче. Наприклад, у вас є 1000 USD і ви використовуєте плече 1:5. Врешті ви маєте вже 5000 USD, які витрачаєте на Bitcoin Cash вартістю 500 USD за монету. Таким чином, у вас на балансі — 10 BCH. Завтра ціна активу зростає до 600 USD. Ви продаєте 10 BCH, отримуєте 6000 USD, віддаєте біржі 4000 USD, і у вас залишається 2000 USD.
• Short — на здешевлення криптовалюти. Ви берете актив у борг, продаєте його за актуальною вартістю й потім купуєте вже дешевше, щоб повернути позику. Приміром, у вас є 1000 USD власних коштів, і біржа дає плече 1:5, тобто ви можете продати монет на 5000 USD. Ви продаєте 10 BCH по 500 USD. Далі ціна монети падає до 300 USD, і ви купуєте 10 BCH на 3000 USD. Ви повертаєте біржі 10 BCH, і у вас залишається 2000 USD.

Якщо ж ринок піде проти вас, то ви можете стикнутися з серйозними наслідками. Ліквідація означає закриття вашої позиції за умови, що збитки сягають критичного рівня та починають «з’їдати» маржу. У трейдингу також є поняття маржин-кол — попередження про те, що рівень застави опустився нижче мінімального рівня. Щоб утримати позицію відкритою, необхідно додати кошти на баланс.

Для захисту від серйозних збитків трейдери часто використовують стоп-лос. Позиція автоматично закривається в тому разі, якщо ціна активу йде не в той бік. Наприклад, ви відкрили лонг по 500 USD за BCH і встановили стоп-лос на рівні 450 USD. Якщо вартість активу опуститься до 450 USD, то біржа миттєво закриє вашу угоду для обмеження збитків.

Також біржі пропонують тейк-профіт — інструмент для автоматичної фіксації прибутку. Коли ціна активу досягає встановленого вами значення, позиція миттєво закривається. Отже, навіть якщо після цього ринок раптово розвернеться в інший бік, ви вже отримаєте свій дохід.

Кому підходить маржинальна торгівля

Цей тип трейдингу точно не підходить новачкам, які роблять перші кроки у світі криптовалют. Маржинальна торгівля корисна для досвідчених інвесторів, які вміють оцінювати ризики та правильно користуватися кредитним плечем. Важливо бути активно залученим у ринок та щоденно моніторити графіки й новини. Початківцям краще стартувати зі спотового трейдингу, де вони ризикують тільки власними коштами та набувать базового досвіду.

Плюси та мінуси маржинальної торгівлі

Маржинальний трейдинг має свої переваги та недоліки. Почнемо з сильних сторін торгівлі з кредитним плечем:

• Можливість отримати більший прибуток, якщо прогноз справдиться. Наприклад, з плечем 1:5 зростання вартості активу може дати інвестору дохід у розмірі 50% від власної застави.
• Диверсифікація інвестицій. Трейдер може вкладати невеликі суми в різні криптовалюти, що зменшує ризик серйозних втрат. Навіть якщо один актив сильно просяде в ціні, інші можуть компенсувати збитки.
• Використання різних стратегій. Можна заробляти на будь-якому русі ринку, а не тільки на зростанні вартості криптовалют.

Ось основні мінуси маржинального трейдингу:

• Суттєві ризики. Що більше кредитне плече, то вищими можуть бути збитки.
• Додаткові витрати. Біржа може стягувати певну комісію за користування позикою, наприклад, 0,01–0,05% на добу.

Експерти не радять обирати для маржинального трейдингу високоволатильні активи, адже різкі коливання вартості здатні швидко знищити ваші власні вкладення.

Як почати маржинальну торгівлю

Спочатку вивчіть всі особливості цього виду трейдингу та зрозумійте, наскільки він вам підходить. Деякі платформи пропонують новачкам відкрити деморахунок, щоб заглибитися у світ торгівлі без реальних ризиків. Далі зробіть наступне:

1. Виберіть біржу, на якій доступна торгівля з кредитним плечем.
2. Пройдіть KYC-верифікацію.
3. Поповніть баланс.
4. Перейдіть у розділ «Маржинальна торгівля».
5. Визначтеся з кредитним плечем. Краще починайте з мінімального значення — 1:2 або 1:3.
6. Вкажіть суму маржі та встановіть стоп-лос і тейк-профіт для контролю збитків і фіксації доходу.
7. Відкрийте позицію (long або short) та стежте за ринком.

Регулярно перевіряйте маржу та періодично додавайте кошти, щоб уникнути ліквідації. Після закриття позиції аналізуйте кожну угоду для вдосконалення власної стратегії торгівлі.

Висновки

За сприятливих умов маржинальний трейдинг дозволяє отримувати солідний дохід завдяки кредитному плечу. З іншого боку, навіть незначне коливання вартості активу, яке суперечить вашому прогнозу, може призвести до часткової або повної втрати вашої маржі. Новачкам варто починати з демоверсії трейдингу та використання невеликого плеча.

FAQ